Term sheet (bản tóm tắt điều khoản) là tài liệu phác thảo các điều khoản và điều kiện cơ bản của một cơ hội đầu tư. Đây là một thỏa thuận không ràng buộc, đóng vai trò là điểm khởi đầu cho các thỏa thuận chi tiết hơn, chẳng hạn như thư cam kết, thỏa thuận cuối cùng (thỏa thuận mua bán cổ phần) hoặc thỏa thuận đăng ký. Term sheet thường được tạo ra bởi các nhà đầu tư hoặc ngân hàng đầu tư thay mặt cho các tổ chức phát hành. Tải xuống mẫu Term Sheet miễn phí của chúng tôi.
Mẫu Term Sheet
Mục Lục
Tải xuống Mẫu Term Sheet Miễn phí
Hãy điền tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Mẫu Term Sheet – Ví dụ
Lưu ý: Term sheet này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác.
Tổ chức phát hành: [Tên] (sau đây gọi là “Công ty”)
Bản chất của chào bán: [Môi giới hoặc không môi giới] [phát hành riêng lẻ] (sau đây gọi là “Chào bán”) [Cổ phiếu phổ thông].
Loại chứng khoán: [Cổ phiếu phổ thông]
Quy mô chào bán: [Lên đến 50 triệu đô la Mỹ]
Giá phát hành: [$10,00] trên mỗi [Cổ phiếu] (sau đây gọi là “Giá phát hành”).
Hoa hồng: [6,0]%
Vốn hóa: Khoảng [$60.000.000]. Được trình bày trong “Phụ lục [A]”.
Cổ tức: [Mô tả chính sách cổ tức.]
Quyền ưu tiên thanh lý: [Mô tả bất kỳ ưu tiên thanh lý nào.]
Định nghĩa về Sự kiện Thanh lý: [Bao gồm định nghĩa từ luật sư tư vấn.]
Quyền chuyển đổi: [Mô tả, nếu có.]
Chống pha loãng: [Ví dụ: Cổ phiếu sẽ có biện pháp bảo vệ chống pha loãng thông thường đối với bất kỳ đợt phát hành cổ phiếu nào ở mức giá thấp hơn Giá Phát hành dựa trên công thức bình quân gia quyền và tuân theo các ngoại lệ tiêu chuẩn.]
Quyền biểu quyết: [Mô tả quyền biểu quyết.]
Sử dụng tiền thu được: [Tiền thu được từ Chào bán sẽ được sử dụng chủ yếu cho các mục đích chung của công ty và vốn lưu động.]
Điều kiện đóng: [Việc đóng Chào bán sẽ phụ thuộc vào việc hoàn thành thẩm định sự phù hợp thỏa đáng, việc thực hiện các thỏa thuận cuối cùng cần thiết để hoàn thành Chào bán, nhận được tất cả các phê duyệt cần thiết của công ty và sự đồng ý của bên thứ ba đối với Chào bán. Vv.]
Đại diện: [Generic Capital Corp.]
Ngày đóng: [Ngày]
Lưu ý: Term sheet này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác.
Các Tài Liệu Quan Trọng Trong Giao Dịch Huy Động Vốn Tư Nhân
Bạn đang thắc mắc Term Sheet phù hợp với quy trình huy động vốn tổng thể cho các công ty tư nhân ở đâu? Dưới đây là danh sách tất cả các tài liệu chính trong huy động vốn tư nhân:
- Teaser / 1-Pager (Tài liệu giới thiệu sơ lược)
- Non-Disclosure Agreement (NDA) – Thỏa thuận bảo mật
- Management Presentation – Bản thuyết trình của ban quản lý
- Term Sheet – Bản tóm tắt điều khoản
- Offering Memorandum – Bản cáo bạch chào bán
- Subscription Agreement – Thỏa thuận đăng ký mua cổ phần
Thông thường, các ngân hàng đầu tư hoặc cố vấn trong giao dịch sẽ gửi cho mọi người một Teaser hoặc tài liệu tiếp thị một trang phác thảo cơ hội đầu tư. Nếu các nhà đầu tư quan tâm, họ sẽ ký NDA và nhận được thông tin chi tiết hơn như bản trình bày của ban quản lý, bản cáo bạch chào bán và Term Sheet. Giai đoạn cuối cùng sẽ là Thỏa thuận đăng ký mua cổ phần.
Tại Sao Term Sheet Lại Quan Trọng?
Term Sheet đóng vai trò như một lộ trình cho các thỏa thuận pháp lý phức tạp hơn. Nó giúp các bên liên quan đạt được sự đồng thuận về các điều khoản chính trước khi đầu tư thời gian và tiền bạc vào việc soạn thảo các tài liệu cuối cùng. Điều này giúp tiết kiệm chi phí pháp lý và thời gian đàm phán.
Các Điều Khoản Quan Trọng Cần Lưu Ý Trong Term Sheet
Một Term Sheet điển hình sẽ bao gồm các điều khoản sau:
- Định giá: Giá trị của công ty được xác định trong vòng gọi vốn.
- Quyền kiểm soát: Các điều khoản liên quan đến quyền biểu quyết, thành phần hội đồng quản trị và quyền kiểm soát khác.
- Quyền ưu tiên: Quyền của các nhà đầu tư nhận lại vốn của họ trước những người khác trong trường hợp thanh lý.
- Chống pha loãng: Bảo vệ các nhà đầu tư khỏi việc giảm tỷ lệ sở hữu do các đợt phát hành cổ phiếu trong tương lai.
- Quyền thông tin: Quyền của các nhà đầu tư được tiếp cận thông tin tài chính và hoạt động của công ty.
Các Lỗi Cần Tránh Khi Đàm Phán Term Sheet
Đàm phán Term Sheet có thể là một quá trình phức tạp. Dưới đây là một số lỗi phổ biến cần tránh:
- Không hiểu rõ các điều khoản: Đảm bảo bạn hiểu rõ tất cả các điều khoản trước khi đồng ý.
- Tập trung quá nhiều vào định giá: Mặc dù định giá quan trọng, nhưng đừng bỏ qua các điều khoản khác có thể ảnh hưởng đến quyền lợi của bạn.
- Không tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp: Tham khảo ý kiến luật sư và cố vấn tài chính có kinh nghiệm trong các giao dịch đầu tư.
Các nguồn tài liệu tham khảo hữu ích
Để chuẩn bị cho sự nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, phát triển doanh nghiệp hoặc quỹ đầu tư tư nhân, bạn có thể thấy những tài nguyên này hữu ích:
- Ngân hàng đầu tư là gì: Ngân hàng đầu tư là gì?
- Tại sao nên chọn Ngân hàng đầu tư: Tại sao nên làm Ngân hàng Đầu tư?
- Các kỹ thuật định giá: Phương pháp định giá
- Các loại mô hình tài chính: Các loại mô hình tài chính
Để tìm hiểu thêm, hãy xem Bản đồ nghề nghiệp tương tác của chúng tôi.