Kỹ thuật giao dịch là kiến thức nền tảng mà mọi nhà đầu tư cần trang bị trước khi bước chân vào thị trường chứng khoán. Trong số đó, Hedging là gì là một câu hỏi được nhiều người quan tâm. Đây là một kỹ thuật giao dịch được nhiều nhà đầu tư sử dụng để bảo toàn vốn. Bài viết này của Sen Tây Hồ sẽ cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về thuật ngữ Hedge và Hedging.
hedging-la-gi
Mục Lục
Hedge, Hedging là gì?
Hedge và Hedging là hai thuật ngữ chung chỉ một kỹ thuật giao dịch trong đầu tư chứng khoán. Phương pháp này có thể được hiểu như một hợp đồng bảo hiểm rủi ro cho các nhà đầu tư. Việc nắm vững Hedge là gì thôi là chưa đủ, bạn cần biết khi nào nên áp dụng phương pháp này.
Thị trường chứng khoán luôn biến động khó lường. Do đó, khi thị trường đi ngược lại với kỳ vọng, Hedging sẽ là một giải pháp hữu hiệu. Mục đích chính của Hedging là giảm thiểu tối đa những tổn thất có thể xảy ra.
Về cơ chế hoạt động, khi thị trường có biến động tiêu cực, nhà đầu tư sẽ mở đồng thời hai lệnh, một lệnh mua (buy) và một lệnh bán (sell) cho cùng một cặp tài sản.
Sau đó, nhà đầu tư sẽ chờ đợi thời điểm thích hợp để duy trì một lệnh duy nhất cho đến khi đạt mức hòa vốn hoặc có lợi nhuận. Để thực hiện chiến lược này, nhà đầu tư sẽ phải trả một khoản phí giao dịch nhất định.
Bật mí các chiến lược Hedging hiệu quả cho nhà đầu tư
Trên thị trường tài chính, hoạt động giao dịch ngoại hối (Forex) diễn ra sôi động. Các Forex Broker cung cấp nền tảng giao dịch trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư. Sử dụng chiến lược Hedge đúng cách không chỉ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư giỏi mà còn bảo vệ nguồn vốn hiệu quả.
Hedging trực tiếp – Kỹ thuật phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất
Kỹ thuật này phù hợp với những người mới bắt đầu tham gia thị trường tài chính. Cách thực hiện là mở đồng thời một lệnh mua và một lệnh bán với cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý rằng khối lượng giao dịch của hai lệnh không nhất thiết phải bằng nhau.
Ví dụ, bạn đang giao dịch trên sàn Forex. Sau khi nghiên cứu về các cặp tiền tệ trong Forex và phân tích thị trường, bạn dự đoán giá AUD/USD có khả năng tăng. Bạn quyết định đặt lệnh Buy 0.5 lot cho cặp tiền này. Tuy nhiên, ngay sau khi đặt lệnh, bạn nhận được thông tin bất lợi về đồng AUD. Lúc này, bạn có thể đặt thêm một lệnh Sell 0.5 lot AUD/USD để phòng ngừa rủi ro.
Ngoài việc theo dõi sát sao diễn biến thị trường, bạn cần lưu ý đến hai trường hợp có thể xảy ra:
- Tỷ giá AUD/USD tăng: Lệnh Buy có lãi, lệnh Sell bị lỗ. Lúc này, bạn cần đánh giá lại tình hình thị trường. Nếu bạn tin rằng thị trường vẫn đi theo dự đoán ban đầu, bạn có thể đóng lệnh Sell hoặc đặt stop loss. Nếu dự đoán chính xác, bạn sẽ thu được lợi nhuận từ lệnh Buy và chịu một khoản phí nhỏ cho lệnh Sell. Ngược lại, nếu dự đoán sai, bạn có thể thua lỗ ở cả hai lệnh.
- Tỷ giá AUD/USD giảm: Lệnh Sell có lãi, lệnh Buy bị lỗ. Nếu bạn tin rằng thông tin tiêu cực chỉ có tác động ngắn hạn và thị trường sẽ sớm phục hồi, bạn có thể chờ đến khi tỷ giá tăng trở lại rồi đóng lệnh Sell để chốt lời. Nếu dự đoán đúng, cả hai lệnh đều có thể mang lại lợi nhuận. Nếu dự đoán sai, lệnh Buy sẽ thua lỗ nhiều hơn, nhưng mức thua lỗ sẽ được bù đắp một phần từ lợi nhuận của lệnh Sell.
Chiến lược Hedging trực tiếp giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động bất ngờ, bảo vệ vốn đầu tư hiệu quả.
Chiến lược Hedging cho nhiều loại tiền tệ khác nhau
Đây là chiến lược bảo vệ một cặp tiền tệ bằng cách Hedging bằng một cặp tiền tệ khác. Để chiến lược này hiệu quả, bạn cần chọn cặp tiền tệ có tương quan mạnh mẽ với cặp tiền tệ bạn đang giao dịch trên sàn chứng khoán. Ma trận hệ số tương quan là một công cụ hữu ích để xác định mối tương quan giữa các cặp tiền tệ.
Phương pháp Hedging với hợp đồng quyền chọn
Với chiến lược này, bạn cần đảm bảo hợp đồng quyền chọn phù hợp với vị thế đối ứng:
- Khi mở lệnh Buy: Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn mua” hoặc “mua quyền chọn bán”.
- Khi mở lệnh Sell: Hedging bằng vị thế “bán quyền chọn bán” hoặc “mua quyền chọn mua”.
Ví dụ, bạn dự đoán giá cổ phiếu A sẽ tăng trong dài hạn và quyết định mua với giá 100.000 VNĐ/cổ phiếu. Sau đó, có thông tin công ty A có thể phá sản. Nếu thông tin này là chính xác, bạn sẽ gặp rủi ro lớn.
Để phòng ngừa rủi ro, bạn có thể mua quyền chọn bán cổ phiếu A với giá 70.000 VNĐ/cổ phiếu. Khi mua hợp đồng, bạn sẽ phải trả một khoản phí. Đến thời điểm đáo hạn hợp đồng, có hai trường hợp có thể xảy ra:
- Giá cổ phiếu A giảm mạnh xuống 30.000 VNĐ: Bạn có quyền thực hiện quyền chọn đã mua, tức là bán cổ phiếu A với giá 70.000 VNĐ/cổ phiếu theo hợp đồng.
- Giá cổ phiếu A tăng lên 150.000 VNĐ: Bạn có thể không thực hiện quyền chọn đã mua và bán cổ phiếu A với giá thị trường để thu lợi nhuận cao hơn.
Sử dụng phương pháp Hedging cần lưu ý những gì?
Phương pháp Hedging không quá phức tạp. Sau khi hiểu rõ Hedging là gì, hãy ghi nhớ những lưu ý sau để tránh gặp phải khó khăn khi đầu tư chứng khoán:
- Không phải sàn giao dịch nào cũng cho phép nhà đầu tư sử dụng Hedging. Bạn nên tìm hiểu kỹ trước khi giao dịch để tránh các rắc rối không đáng có.
- Sử dụng Hedging đồng nghĩa với việc bạn phải mở hai lệnh cùng lúc, do đó bạn sẽ phải trả hai khoản phí Spread.
- Nên ưu tiên sử dụng Hedging cho các cặp tiền ít biến động để giảm thiểu rủi ro.
- Mức độ tương quan nghịch đảo giữa các cặp tiền tệ không phải lúc nào cũng tuyệt đối 100%. Do đó, dự đoán của bạn có thể không chính xác.
- Sự tỉnh táo và quyết đoán là rất quan trọng khi giao dịch chứng khoán, đặc biệt là khi chọn một trong hai lệnh để duy trì. Nếu không, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời.
Cảm ơn bạn đã đọc bài viết này của Sen Tây Hồ. Hy vọng những thông tin trên đã giúp bạn hiểu rõ hơn về Hedge và Hedging là gì. Áp dụng Hedging một cách chính xác sẽ giúp bạn phòng ngừa rủi ro hiệu quả khi đầu tư chứng khoán. Thị trường chứng khoán luôn biến động, vì vậy hãy tìm hiểu kỹ và áp dụng các chiến lược phù hợp để đạt được lợi nhuận bền vững.