BTC Dominance Là Gì? Giải Mã Tỷ Lệ Thống Trị Bitcoin và Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Crypto

Đối với nhà đầu tư mới hay lâu năm trên thị trường tiền điện tử, chỉ báo Dominance là một khái niệm quen thuộc. Bạn dễ dàng bắt gặp chỉ báo này trên các trang web thống kê và nghiên cứu thị trường crypto uy tín như Sen Tây Hồ. Vậy BTC Dominance là gì và nó có ý nghĩa như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết này.

BTC Dominance Là Gì?

BTC Dominance (tạm dịch: Ưu thế Bitcoin) là tỷ lệ phần trăm vốn hóa của Bitcoin so với tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Nói một cách đơn giản, nó thể hiện mức độ “thống trị” của Bitcoin trên thị trường crypto.

Tỷ lệ BTC Dominance được tính dựa trên vốn hóa thị trường của Bitcoin và toàn bộ thị trường crypto. Nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin cao hơn so với các altcoin khác, tỷ lệ BTC Dominance sẽ cao hơn.

Ví dụ về cách tính BTC Dominance:

Từ hình trên, bạn có thể dễ dàng tính được BTC Dominance theo công thức:

BTC Dominance = (Vốn hóa thị trường Bitcoin / Tổng vốn hóa thị trường Crypto) x 100%

BTC Dominance = ($723.643.406.312 / $1.600.152.493.779) x 100%

BTC Dominance ≈ 45.3%

Công thức này cũng được sử dụng để tính Dominance cho bất kỳ đồng tiền điện tử nào trên thị trường.

Ý Nghĩa Của BTC Dominance Trong Thị Trường Crypto

Bitcoin là đồng tiền điện tử đầu tiên và được xem là “vua” của thị trường crypto. Việc nắm giữ BTC để chuyển đổi sang các altcoin khác là một hoạt động phổ biến của nhiều nhà đầu tư. Giá Bitcoin thường ít biến động hơn so với altcoin và giữ giá trị tương đối ổn định trong thời gian dài. Đây là một trong những lý do khiến BTC Dominance tăng khi thị trường giảm giá dài hạn.

Khi chỉ số BTC Dominance tăng, nhiều người tin rằng một đợt tăng giá của Bitcoin sắp diễn ra. Dòng tiền mới đổ vào Bitcoin, và nhà đầu tư có xu hướng bán altcoin để mua Bitcoin, dự báo một đợt tăng trưởng mới đang đến gần.

Dưới đây là 4 tình huống thường gặp trên thị trường crypto liên quan đến BTC Dominance:

  • Giá Bitcoin tăng, kéo theo toàn bộ thị trường tăng: Đây là một kịch bản tích cực, cho thấy thị trường đang lấy lại niềm tin và có dòng tiền mới đổ vào, làm tăng tổng vốn hóa.
  • Giá Bitcoin giảm, kéo theo thị trường giảm: Ngược lại với kịch bản trên, đây là một kết cục tiêu cực.
  • Giá Bitcoin đi ngang hoặc giảm, nhưng giá altcoin lại tăng: Điều này báo hiệu một đợt tăng giá mới của các altcoin, trong khi Bitcoin đang “nghỉ ngơi” để lấy lại sức.
  • Giá Bitcoin tăng, nhưng giá altcoin lại giảm: Đây là dấu hiệu của sự chuyển dịch dòng tiền từ altcoin sang Bitcoin, hoặc có thể dòng tiền mới từ bên ngoài đang đổ vào Bitcoin.

Do đó, việc theo dõi chỉ báo BTC Dominance giúp bạn nắm bắt xu hướng thị trường và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn.

Phân Tích Lịch Sử BTC Dominance và Ảnh Hưởng Đến Giá BTC

Để hiểu rõ hơn về tác động của BTC Dominance, hãy cùng nhìn lại biểu đồ lịch sử của chỉ số này qua các mốc thời gian quan trọng:

  • Trước năm 2017: Thị trường chưa có nhiều altcoin mạnh, BTC Dominance luôn ở mức cao, xấp xỉ 90%. Điều này cho thấy sự tập trung niềm tin gần như hoàn toàn vào Bitcoin.
  • Giữa năm 2017: Hoạt động ICO (phát hành coin lần đầu) bùng nổ. BTC Dominance giảm mạnh, có lúc xuống thấp nhất là 37.85%. Chỉ số thống trị của Ethereum (ETH) tăng lên đến 30.67% do nhu cầu mua ETH để tham gia ICO tăng mạnh.
  • Tháng 12/2017: BTC Dominance phục hồi lên 67.5%, đạt mức cao nhất trong 6 tháng cuối năm 2017 và đầu năm 2018. Bitcoin có sự đột phá, tăng mạnh liên tục, đạt đỉnh điểm 20.000 USD.
  • Giữa tháng 1/2018: BTC Dominance giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại, chỉ còn 32.8%. Các altcoin được “bơm giá” rất mạnh, có những altcoin tăng giá hơn 100 lần so với năm 2017, thu hút nhà đầu tư bán Bitcoin để mua altcoin.
  • Tháng 4/2018: Chỉ số thống trị của BTC tăng lên mức cao nhất năm 2018 là 45.72%, nhờ vào đợt tăng giá từ 6.600 USD lên gần 10.000 USD. Sau đợt giảm dài hạn, sự phục hồi của Bitcoin mang lại niềm tin cho nhà đầu tư, thúc đẩy họ mua vào.
  • Tháng 7/2018: BTC Dominance đạt mức cao nhất năm 2018 với 47.3%. Nhiều tin tức tích cực về Bitcoin lan truyền mạnh mẽ, đặc biệt là hy vọng SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ) chấp thuận mở quỹ ETF Bitcoin.
  • Tháng 3/2019: BTC Dominance ở mức 50.3%. Một số chuyên gia cho rằng điều này là do giá của các altcoin như ETH giảm, khiến mọi người chuyển sang đầu tư vào BTC để bảo toàn vốn.

BTC Dominance Ảnh Hưởng Đến Altcoin và Thị Trường Như Thế Nào?

Khi một đồng tiền điện tử mới xuất hiện, tâm lý chung của nhà đầu tư là tìm kiếm cơ hội kiếm tiền nhanh chóng.

Trong nửa cuối năm 2017, BTC Dominance đã tăng trở lại và gần như gấp đôi.

Một xu hướng đáng chú ý là: sau khi kiếm được lợi nhuận lớn từ việc biến 1.000 USD thành 20.000 USD trong vòng nửa năm, nhà đầu tư có xu hướng muốn kiếm được nhiều hơn nữa. Họ quyết định sử dụng Bitcoin để đầu tư vào các Altcoin.

Nhiều người đã tận dụng lợi nhuận từ Bitcoin để đầu tư vào các altcoin có vốn hóa thấp, kỳ vọng chúng sẽ bùng nổ về giá. Điều này đã thực sự xảy ra khi họ đặt niềm tin vào đúng đồng coin.

Vào cuối năm 2017 và đầu năm 2018, BTC Dominance giảm mạnh khi những người nắm giữ Bitcoin bán chúng để đổi lấy các đồng coin khác. Giá Bitcoin giảm từ 20.000 USD về mức 6.500 USD.

Ngược lại, dòng vốn từ Bitcoin đã thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của các altcoin.

Nên Làm Gì Khi BTC Dominance Tăng?

Như đã đề cập ở trên, có một số lý do khiến BTC Dominance tăng:

  • Giá Bitcoin tăng mạnh, khiến nhà đầu tư bán altcoin để mua Bitcoin và chờ kiếm lời.
  • Giá Bitcoin giảm, nhưng altcoin giảm mạnh hơn, khiến nhà đầu tư bán altcoin để bảo toàn vốn.
  • Mua Altcoin là một lựa chọn tốt khi giá rẻ, nhưng cần kiên nhẫn vì giá đáy hôm nay có thể là giá đỉnh ngày mai.

Khi BTC Dominance tăng, một lượng lớn vốn từ altcoin sẽ chuyển sang Bitcoin. Điều này khiến các altcoin khó tăng mạnh, và khi giảm, chúng sẽ giảm rất mạnh.

Hạn Chế Của Chỉ Số BTC Dominance

Bất kỳ chỉ báo nào cũng có ưu và nhược điểm, và BTC Dominance không phải là ngoại lệ. Vấn đề nằm ở vốn hóa thị trường, một thước đo thường được sử dụng trên thị trường chung. Vốn hóa thị trường được tính bằng số lượng coin đang lưu hành nhân với thị giá của nó. Thị giá có thể bị thao túng, đặc biệt là với các altcoin có biên độ giao dịch lớn. Thêm vào đó, số lượng coin phát hành và số lượng coin thực sự lưu thông trên thị trường là hai vấn đề hoàn toàn khác nhau.

Theo dữ liệu của Messari, chỉ riêng trong năm 2020, sẽ có thêm 20% Ripple (XRP) được chào làng. Tiếp theo là Compound (COMP) 40%, Stellar (XLM) 17,4%, ZCash (ZEC) 15,6%, Polkadot (DOT) 13,8% và Cosmos (ATOM) 10%. Đây là thống kê của những đồng altcoin lớn, cho thấy việc xác định số lượng coin phát hành thêm và số lượng thực sự lưu hành trên thị trường là rất khó khăn.

Tương Lai Của BTC Dominance và Các Chiến Lược Giao Dịch

Hiện nay, sự thống trị của Bitcoin đang bị cạnh tranh bởi sự phát triển của DeFi (tài chính phi tập trung). Các dự án DeFi có tiềm năng thay đổi mô hình tài chính trên toàn cầu. Bên cạnh đó, Ethereum (ETH), đối thủ của Bitcoin, đang trong quá trình nâng cấp lên ETH 2.0, cho phép mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ thống và các blockchain khác nhau. Khi giá trị của các ứng dụng DeFi tăng lên, giá trị của blockchain Ethereum cũng sẽ tăng theo. Bitcoin hiện tại vẫn chưa thể tham gia vào sự tăng trưởng này.

Bằng cách kết hợp phân tích xu hướng giá BTC và BTC Dominance, chúng ta có thể xây dựng các chiến lược giao dịch phù hợp cho từng trường hợp cụ thể, như minh họa trong hình dưới đây:

Tổng Kết

BTC Dominance là một công cụ hữu ích cho nhà đầu tư trên thị trường crypto. Để sử dụng hiệu quả, cần kết hợp nó với các chỉ số khác trước khi đưa ra quyết định.

Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn kiến thức tổng quan và cách vận dụng chỉ số BTC Dominance để tăng cơ hội thành công trong đầu tư.